Анализ предприятия ПАО

Для проведения данного исследования была выбрана компания ПАО «НК «Роснефть». Согласно кодам ОКВЭД и Уставу рассматриваемой компании основным видом ее финансово-хозяйственной деятельности является осуществление добычи сырой нефти.
Дополнительными видами деятельности являются следующие:
• Ведение деятельности, связанной с добычей нефтяного (попутного) газа;
• Ведение деятельности, связанной с добычей природного газа и газового конденсата;
• Ведение деятельности, связанной с разработкой гравийных и песчаных карьеров, добычей глины и каолина и т.д. (всего – 44)
На рисунке 1 представлен официальный логотип рассматриваемой компании.

Рисунок 1 – Официальный логотип ПАО «НК «Роснефть» [12]

Компания ПАО «НК «Роснефть» является лидером отечественной нефтяной отрасли и самая крупная публичная нефтегазовая корпорация в мире.
В таблице 1 представлены финансовые результаты деятельности рассматриваемой организации за 2017-2019 гг.

Таблица 1 – Финансовые результаты деятельности ПАО «НК «Роснефть» за 2017-2019 гг.
№ п / п Наименование показателей Расчет 2017 г. 2018 г. 2019 г. Изменение 2017-2019 гг.
Абс. Темп прироста, %
1 Выручка от продаж, млрд. руб. КОПУ 6 011 8 238 8 676 2 665 44,34
2 Себестоимость продаж, млрд. руб. КОПУ 5 390 6 954 7 371 1 981 36,75
3 Прибыль (убыток) от продаж, млрд. руб. КОПУ 621 1 284 1 305 684 110,14
4 Сальдо прочих доходов и расходов, млрд. руб. КОПУ -226 -452 -308 -82 36,28
5 Прибыль (убыток) до налогообложения, млрд. руб. КОПУ 395 832 997 602 152,41
6 Чистая прибыль (убыток), млрд. руб. КОПУ 297 649 805 508 171,04
7 Среднегодовой размер активов, млрд. руб. КБ 12 228 12 696 13 057 829 6,78
8 Коэффициент оборачиваемости активов (ATR), ед. п. 1 / п. 7 0,492 0,649 0,665 0,173 35,.18
9 Период оборота активов (ATP), дни 365 / п. 8 742,509 562,498 549,288 -193,22 -26,02
10 Рентабельность продаж (ROS), % п. 3 / п. 1 * 100 10,33 15,59 15,04 4,71 -
11 Рентабельность затрат (ROCS), % п. 3 / п. 2 * 100 11,52 18,46 17,7 6,18 -
12 Рентабельность активов (ROA), % п. 6 / п. 7 * 100 2,43 5,11 6,17 3,74 -
Пояснения к таблице 1: КОПУ – консолидированный отчет о прибылях и убытках; КБ – консолидированный баланс[4;5].

За 2017-2019 гг. объем продаж рассматриваемой организации, ПАО «НК «Роснефть», вырос с 6 011 млрд. руб. до 8 676 млрд. руб., т.е. на 2 665 млрд. руб. или на 44,34%.
Себестоимость ее продаж выросла с 5 390 млрд. руб. до 7 371 млрд. руб., т.е. на 1 981 млрд. руб. или на 36,75%.
Повышение суммы прибыли от продаж в организации в течение 2017-2019 гг. в размере 684 млрд. руб. или на 110,14% говорит о повышении эффективности управления ее основной деятельностью.
Обобщенный результат от ведения прочих видов деятельности показал свою убыточность при тренде к ухудшению. При этом в течение данного периода времени совокупная сумма убытка (накопленным итогом) от ведения прочих видов деятельности составила 980 млрд. руб.
Рост величины прибыли до налогообложения в течение трех лет и суммы чистой прибыли компании, соответственно, на 602 млрд. руб. (или на 152,41%) и на 508 млрд. руб. (или на 171,04%) говорит об общем увеличении эффективности его экономико-финансовой деятельности.
Коэффициент оборачиваемости активов организации за период 2017-2019 гг. повысился на 0,173 оборота или на 35,18%, что негативно сказалось на понижении периода их оборота на 193,22 дня или на 26,02%.
При росте выручки от продаж на 2 665 млрд. руб. или на 44,34% рентабельность продаж организации повысилась на 4,71%, свидетельствуя о высоком уровне распределения прибыли в ее развитие. При росте показателя себестоимости продаж организации на 1 981 млрд. руб. или на 36,75% рентабельность затрат повысилась на 6,18%, свидетельствуя об экономии издержек производства и обращения вследствие роста объема продаж. При повышении величины активов на 829 млрд. руб. или 6,78% рентабельность их использования повысилась на 3,74%, что показывает повышение отдачи от использования активов.
В таблице 2 представлены абсолютные показатели ликвидности баланса организации за 2017-2019 гг.
Отрицательное значение в разности А1-П1 в течение 2017-2019 гг. означает невозможность исследуемого экономического субъекта с помощью максимально ликвидной составляющей активов проводить расчеты с контрагентами по его наиболее срочным пассивам. Положительное значение в разности А2-П2 в течение 2018-2019 гг. означает возможность исследуемого экономического субъекта с помощью быстро реализуемых активов проводить расчеты с контрагентами по его краткосрочным пассивам.

Таблица 2 – Абсолютные показатели ликвидности баланса ПАО «НК «Роснефть» за 2017-2019 гг., млрд. руб.
№ п / п Актив / Пассив 2017 г. 2018 г. 2019 г.
1 А1 – наиболее ликвидные (высоко ликвидные) 322 832 228
2 А2 – быстро реализуемые 1 646 1 797 1 730
3 А3 – медленно реализуемые 324 393 438
4 А4 – трудно реализуемые 9 936 10 141 10 554
Итого активы 12 228 13 163 12 950
5 П1 – наиболее срочные 971 1 130 1 162
6 П2 – краткосрочные 2 865 1 744 1 593
7 П3 – долгосрочные 4 209 5 612 5043
8 П4 – постоянные 4 183 4 677 5 152
Итого пассивы 12 228 13 163 12 950
Платежный излишек (недостаток) 2017 г. 2018 г. 2019 г.
9 А1 – П1 -649 -298 -934
10 А2 – П2 -1 219 53 137
11 А3 – П3 -3 885 -5 219 -4 605
12 А4 – П4 5 753 5 464 5 402
Пояснение к таблице 2: КБ – консолидированный баланс.

Отрицательное значение в разности А3-П3 в течение 2017-2019 гг. означает не возможность исследуемого экономического субъекта с помощью запасов и затрат проводить расчеты с контрагентами по долгосрочным пассивам.
Положительное значение в разности А4-П4 в 2019 г. означает возможность исследуемого экономического субъекта с помощью внеоборотного капитала проводить расчеты с контрагентами по постоянным пассивам.
В таблице 3 представлены относительные показатели ликвидности и платежеспособности организации за 2017-2019 гг.
Представленная в таблице 3 динамика изменений коэффициента абсолютной ликвидности исследуемой организации отразила снижение на 0,1% ее способности с помощью максимально ликвидной составляющей активов проводить расчеты с контрагентами по краткосрочным пассивам при обобщенном несоответствии рекомендуемому значению.